Tidlig Trening Aksjeopsjoner 83 B

Følgende artikkel er tilpasset og skrivet ut fra MampA Tax Report, Vol. 11, nr. 3, oktober 2002, Panel Publishers, New York, NY. ISOs OG SEKSJON 83 (b) VALG Av Robert W. Wood og Jonathan R. Flora Aksjeopsjoner har vært mye i nyheten i det siste. De fleste av disse nyhetene har vært pejorative. Det ser ut til at aksjeopsjoner har blitt målrettet som årsak (eller i hvert fall et biprodukt) av ulike finansielle kriser i løpet av det siste året. Alt dette kommer til å ha en god negativ økonomisk press, særlig med hensyn til alternativer for alternative minimumskatter (AMT) av incentivaksjoner (ISOs). I møte med en sprengende internettboble, og mye av resten av økonomien deflaterer i tillegg, har ISO-er blitt spesielt forringet. Inntjeningsspillene til ulike selskaper har i det minste vært tilskrevet aksjeopsjoner og aksjeopsjonsregnskap spesielt. Som vi nylig har notert, har det vært ulike forslag om å endre behandling av aksjeopsjoner for inntjeningsformål. Se Wood, Stock Option Ruminations, Vol. 11, nr. 2, The MampA Tax Report (september 2002), s. 1. Nylig har forslag blitt floated at selskaper vil hjelpe ansatte ved å utstede kontanter i bytte for undervannsalternativer. Se f. eks. Seibel planlegger å tilby ansatte enten kontanter eller aksjer for opsjoner, Wall Street Journal (30. august 2002) (Seibel tilbudt sine ansatte 1,85 i kontanter for hver opsjon med en utøvelseskurs som er lik eller høyere enn 40 per aksje). Lager for tjenester og sekt83 Seksjon 83, selvfølgelig, er en relativt kort (men svært viktig) kodeseksjon som gjelder for overføring av eiendom i bytte mot tjenester. Den grunnleggende regelen er at når aksjer (eller annen eiendom) overføres til en ansatt i bytte for tjenester, må arbeidstakerne inkludere verdien av aksjen i hans inntekt når aksjene er vesentlig anskaffet. I. R.C. sekt83 (a) Reg. sect1.83-1 (a). Aksjer vesentlig når den enten er overførbar eller ikke lenger er utsatt for betydelig vesentlig risiko for fortabelse. sect83 (a) (1). Beløpet av skattepliktig inntekt er den virkelige markedsverdien av aksjen (på det tidspunkt den vesentlig vesker), minus det beløpet som arbeidstakeren betaler for aksjene. sect83 (a). Markedsverdien av aksjene bestemmes uten hensyn til restriksjoner, med unntak av restriksjoner som aldri vil bortfalle (såkalte nonlapse restriksjoner). Effekten av 83 (b) Valg De fleste skattemyndigheter vet hva et 83 (b) valg er, selv om de aldri har gjort en. Når en arbeidstaker foretar valg i henhold til § 83 (b), avsetter han de inntektsavsetningsregler som gjelder mens aksjene ikke er hjemmehørende. Seksjon 83 (b) tillater at en ansatt velger å inkludere for øyeblikket den virkelige markedsverdien av aksjen, med fradrag av beløp som er betalt for det, på det tidspunkt aksjene utstedes, selv om de ikke er vesentlig anskaffet. (Selvfølgelig er valget ikke tilgjengelig dersom aksjene allerede er vesentlig anskaffet og dermed umiddelbart inklusiv uten hensyn til valg.) Kort sagt velger arbeidstaker å pådra seg skatt på verdien av aksjen i dag, i stedet for å vente til den vinner. Når et 83 (b) valg fattes, inkluderer en ansatt markedsverdien av aksjene etter å ha tatt hensyn til eventuelle ikke-restriksjoner, men uten hensyn til eventuelle bortfallsbegrensninger (de restriksjoner som bortfaller). Han gjenkjenner ikke noen inntekt i det hele tatt når aksjene vesentlig vester. Reg. sect1.83-2 (a). I stedet er eventuell verdsettelse (eller avskrivning) etter valgdagen skattepliktig som en gevinst (eller tap) når den ansatte selger aksjen. Holdingsperioden utføres også, begynnelsen dagen etter dagen eiendommen overføres til arbeidstakeren. Reg. sect1.83-4 (a). Hva skjer hvis en ansatt som gjør et valg forlater sin jobb før aksjene vesentlig vester. I så fall forvirrer arbeidstaker sin aksje og får et begrenset tapsavdrag. Beløpet for fradrag på fortabelse er begrenset til beløpet betalt for aksjen, minus beløpet som er realisert ved fortabelsen (hvis noen). Reg. sect1.83-2 (a). Spesielt er det imidlertid ikke fradrag for det beløpet ansatt som tidligere var inntektsført ved å gjøre 83 (b) valget. Se sekt83 (b) (1). Arbeidsgiveren utføres også av en fortabelse. Arbeidsgiveren må inkludere i inntekt på forfallstidspunktet det minste av den virkelige markedsverdien av aksjen eller beløpet av fradraget som det tok når arbeidstakeren foretok valget. Reg. sect1.83-6 (c). Har de ansatte som mottar begrenset aksje, lyst til å gjøre disse valgene Det er klart at både timing av skatt til arbeidstaker og inntekts karakter som vanlig eller kapital kan utføres. Med den mest begrensede eiendommen fastsetter avsnitt 83 at inntekten er inkludert i det tidspunkt restriksjonene bortfaller. Dersom en arbeidstaker foretar et valg av 83 (b), vil han i kontrast anerkjenne umiddelbar inntekt på tidspunktet for valget, men han vil ikke gjenkjenne inntekt når aksjene vesentlig vinner. Når det gjelder karakter, er alle verdsettelser fra tidspunktet for et valg av 83 (b), gevinst. Dersom det ikke ble foretatt valg, oppstår det en ordinær inntekt når aksjene vester, noe som medfører at skattegrunnlaget i aksjen øker. Bare forskjellen mellom verdien på den tiden og beløpet realisert ved en eventuell salgsdato ville være gevinst. Så hvorfor ville en medarbeider øke inntektene I utgangspunktet er det arbeidstaker som satser på at aksjene vil sette pris på, og dermed begrenser han mengden kompensasjonsinntekt som han vil gjenkjenne som følge av aksjebeviset. Optimistiske medarbeidere kan ha mange grunner til å gjøre et valg av 83 (b), selv om dagens økonomiske doldrums gjør 83 (b) valg litt mindre attraktive enn de en gang var. Selvfølgelig er et 83 (b) valg ikke risikofri: et valg etterfulgt av en verdifall på aksjene kan resultere i ordinær inntekt (når valget er gjort) etterfulgt av et kapitaltap mdash ikke en veldig attraktiv skattestilling Ikke overraskende , en god del av avsnitt 83 lore relaterer seg til hvordan man bestemmer verdien. Som vi har notert på disse sidene før, understreket en viktig beslutning for nesten 20 år siden at Seksjon 83 (b) valg kan gjøres rapportering null verdi. Se Alves v. Kommissær, 734 F.2d 478 (9. år 1984. ISOs er beskattet mer gunstig enn ikke-kvalifiserte alternativer. For en sammenligning, se Wood, Tax and Accounting Treatment of ISOs, vol. 9, nr. 10, The MampA Skattemelding (mai 2001), s. 1 og Wood, Tax and Accounting Primer for ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, vol. 9, nr. 10, The MampA Tax Report (mai 2001), s. 1. ISO er generelt utenfor rekkevidden av § 83. Seksjon 83 (e) (1) fastslår at seksjonen ikke gjelder utøvelse av et valg som § 421 gjelder. § 421 (a) (1) fastsetter at en ansatt ikke gjenkjenner regelmessig inntekt når en ISO utøves (forutsatt at ulike krav er oppfylt). En ansatt vil gjenkjenne gevinst (eller tap) dersom han senere selger aksjene i et kvalifiserende salg basert på forskjellen mellom salgspris og utøvelseskurs. Men hvis en ansatt selger aksje innen to år fra bevilgningsdatoen eller ett år etter at aksjene er overført til arbeidstakeren, er det diskvalifiserende salg. sect421 (b). Et diskvalifiserende salg opererer som om det var under § 83 mdash, skal arbeidstaker i ordinær inntekt inkludere forskjellen mellom utøvelseskurs og rettferdig markedsverdi på opsjonstidspunktet. Prop. Reg. sect1.422A-1 (b) (1). Dette beløpet legges til grunn, og resten blir beskattet som gevinster (hele året i salget). Det er en markert underdrivelse å si at ISOs arent behandles som gunstig under AMT-regimet som de er for vanlige skattemessige formål. Utelukkelsen fra inntekt i henhold til § 421 blir ignorert i beregningsalternativ minimumspliktig inntekt (AMTI). I stedet må en ansatt i sin AMTI inkludere differansen mellom utøvelseskursen på en ISO og den rettferdige markedsverdien av aksjen ervervet på tidspunktet for øvelsen. sect56 (b) (3). Åpenbart, for alternativer med lav utøvelsespris og høy verdi, kan AMT-konsekvensene være betydelige. For ISO-er som resulterer i oppkjøp av aksjeselskap, er aksjens rettmessige markedsverdi (med fradrag av beløpet) inkludert i AMTI først etter at aksjene vesentlig har vester. Anta at du har en klient med ISO-er som vurderer en tidlig utøvelse av en ISO (det vil si før den oppkjøpte aksjen har vesentlig betydning). Er det mulig for ham å gjøre et avsnitt 83 (b) valg i håp om å utløse det ettårige holdingsperioden som gjelder for diskvalifiserende salg Svaret synes å være nei. IRS har uformelt uttalt at det å gjøre et 83 (b) valg med hensyn til en ISO er ugyldig for regelmessig inntektsskatt. Dermed blir holdbarhetsperioden for et diskvalifiserende salg utløst når aksjene vester, og ikke når ISO utøves, uansett om han lager en seksjon 83 (b). Men interessant, IRS har angitt (igjen uformelt) at et avsnitt 83 (b) valg kan være tilgjengelig med hensyn til ISOs for AMT-formål. Denne posisjonen gjenspeiles i instruksjonene for utfylling av skjema 6251 (AMT), på s. 3. Der oppgir IRS: Selv om dine rettigheter i aksjen ikke er overførbare og er utsatt for betydelig vesentlig risiko for fortabelse, kan du velge å inkludere overkant av aksjene i markedsverdien til AMT (bestemt uten hensyn til eventuelle bortfallsbegrensning) over utnyttelseskursen ved overføring til deg av aksjen ervervet gjennom utøvelsen av opsjonen. Hva betyr alt dette Fraværet av ekte ærlig-til-godhet IRS veiledning er urolig. Likevel, hvor det ikke er for mye takknemlighet innbygget i det begrensede aksjene som er oppkjøpt når en ISO utøves, kan det være fornuftig å velge (under § 83 (b)) for øyeblikket å inkludere denne gevinsten i AMTI, selv om aksjen ennå ikke har vesentlig betydning opptjent. Selv om valget vil akselerere anerkjennelsen av AMTI, ser det ut til at når aksjen vesentlig vester, vil valget forhindre ytterligere AMTI-anerkjennelse. Dette er gode nyheter om aksjen har verdsatt betydelig i den perioden. Det er åpenbart at avsnitt 83 (b) spiller en betydelig rolle i aksjeopsjoner. Selv om dette valget på en side ikke kan løse all den skylden som nå blir nådd på aksjeopsjoner, kan den sikkert hjelpe til med å planlegge for enkeltpersoner som får aksjer eller opsjoner som en del av kompensasjonen. ISOs og § 83 (b) Valg. av Robert W. Wood og Jonathan R. Flora, Vol. 11, nr. 3, The MampA Tax Report (oktober 2002), s. 1. Jeg er en langsiktig ansatt ved en økende oppstart. Jeg har en betydelig mengde ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, til svært lav aksjekurs, fullt utatt og kan utøves når som helst. (Ca. 1-2 eierskap av selskapet, etter min vurdering) Jeg er interessert i å forlate og forfølge andre muligheter, men som med de fleste opsjonsavtaler vil opsjonene utløpe 90 dager etter at jeg forlater selskapet. Som et resultat måtte jeg trene dem for å beholde min eierandel. Dette virker som en god ide, da jeg er sikker i den retningen selskapet går, og er sikker på at det vil være lønnsomt. Dessverre har jeg ennå ikke tilgang til et nyskapende bord. Jeg har noen få spørsmål: Jeg antar at jeg kan ønske å legge inn et valg i 83 (b) for å unngå skattemessige konsekvenser. Hva vil dette da redde meg fra Hvilke skritt skal jeg ta til (i lovens øyne) garantere at styret har mottatt utførelsen min. Styrets sekretær er en beryktet procrastinator og kan være veldig uorganisert. Takk på forhånd spurte Aug 1 14 kl 15:51 Du nevner tidlig trening i tittelen din, men du synes å misforstå hva tidlig trening egentlig betyr. Noen selskaper tilbyr aksjeopsjoner som venter over en rekke år, men som kan utøves før de er opptjent. Det er tidlig trening. Du har opptjente aksjeopsjoner, så tidlig trening er ikke relevant. (Det kan eller ikke være tilfelle at aksjeopsjonene dine kunne ha vært tidlig utøvd før de ble opprettet, men uansett, du trente ikke på dem, så poenget er moot.) Som littleadv sa, er 83 (b) valg for begrensede aksjer , ofte fra utøvelse av uveide aksjeopsjoner. Dine opsjoner er allerede etablert, så de vil ikke være begrenset lager. Så 83 (b) valg er ikke relevant for deg. En skattepliktig hendelse skjer når du trener. Poenget med 83 (b) valget er at utøvelse av uveide aksjeopsjoner ikke er skattepliktig, så 83 (b) valg gir deg mulighet til å tvinge det til å være skattepliktig. Men for deg, med etablerte aksjeopsjoner, er det ikke nødvendig å gjøre dette. Du nevner at du vil at den ikke skal skattlegges ved trening. Men det er hva Incentive Stock Options (ISOs) er for. ISO-er er utformet for å ikke være skattepliktig for regelmessig inntektsskatt når du trener (selv om det fortsatt er skattepliktig under trening for AMT-formål), og det blir bare beskattet når du selger. Du har imidlertid ikke-kvalifiserte aksjealternativer. Var du gitt muligheten til å få ISOs i begynnelsen Hvorfor ga firmaet ditt deg NQSOs Jeg kjenner ikke spesifikkene til situasjonen din, men siden du nevnte tidlig trening og 83 (b) valg, har jeg en hypotese om hva som kunne ha skjedd . For folk som tidlig trening (for planer som tillater tidlig trening), er det en liten fordel å ha NQSOs sammenlignet med ISOs. Dette skyldes at hvis du tidlig trener umiddelbart etter tildeling og gjør 83 (b) valg, betaler du ingen skatt ved trening (fordi forskjellen mellom strike pris og FMV er 0), og det er ingen skatt ved opptjening (for vanlig eller AMT) , og hvis du holder den i minst 1 år, vil det være langsiktige kapitalgevinster ved salg. På den annen side, for ISO-er, det samme unntatt for langsiktige realisasjonsgevinster, må du holde det 2 år etter bevilgning og 1 år etter trening, så perioden for langsiktige kapitalgevinster er lengre. Så selskaper som tillater tidlig trening, vil ofte tilby ansatte enten NQSO eller ISO, hvor du vil velge NQSO hvis du har tenkt å trenge tidlig, eller ISO på annen måte. Hvis (hypotetisk) det var hva som skjedde, valgte du feil fordi du fikk NQSOer og gjorde ikke tidlig trening. besvart 2. august klokken 23:07 Jeg antar at jeg kan ønske å legge inn et valg i 83 (b) for å unngå skattemessige konsekvenser. Hva vil dette frelse meg fra 83 (b) valget er for begrensede aksjebidrag. ikke for aksjekjøp. For begrensede aksjer betaler du generelt inntektsskatt når de vinner. For oppstart kan prisforskjellen mellom bevilgningstidspunktet og tidspunktet for opptjeningen være astronomisk og ved å velge 83 (b) betaler du effektivt inntektsskatt på tilskuddets verdi i stedet for verdien av vesten. Deretter betaler du kun kapitalgevinstskatt på forskjellen mellom salgspris og tilskuddsverdi når du selger. I ditt tilfelle utøver du et alternativ, det vil si at du kjøper en aksje, så 83 (b) er irrelevant. Hva du vil betale er skatt på forskjellen mellom strekkprisen og aksjemarkedet FMV (med mindre de aksjene du ender opp med å kjøpe, er begrenset - noe som ville vært tilfelle hvis du brukte dine opsjoner tidlig, men jeg tror ikke det kommer til å være tilfelle nå). Hvilke skritt skal jeg ta til (i lovens øyne) garantere at styret har mottatt utrykkelsesbekreftelsen Styrets sekretær er en beryktet procrastinator og kan være svært uorganisert. Du bør lese hva bidragsforsikringsselskapets policy sier om det. Spør HRmanager. Som oftest . Et sertifisert brev med returkvittering skal være nok, men du bør verifisere formatet, adressen og tidsrammen. besvart 1. august klokken 16: 36Pre-IPO: Early-Exercise Options Hvorfor gir enkelte selskaper opsjoner som umiddelbart kan utøves før de vinner og er gjenstand for tilbakekjøpsrett av selskapet Noen selskaper gir opsjoner som umiddelbart kan utøves, men Du mottar aksjer som fortsatt må vesle før du eier dem direkte. Inntil da er aksjen fortsatt gjenstand for tilbakekjøpsrett dersom arbeidsforholdet ditt utløper før opptjening. Kontroller din tilskuddsavtale om hvorvidt opsjonene dine umiddelbart kan utøves til tildeling før du oppdager, og kontroller tilbakekjøpsdetaljene. I enkelte selskaper kalles dette en børsnotert aksjekjøpsplan eller opsjonsopsjoner. Tidligere utøvelsesmuligheter med tilbakekjøpsrett lar ansatte som ønsker å foreta en tidlig investeringsbeslutning om selskapet, starte sin kapitalgevinsteres periode tidligere. Hvis du holder aksjen, ikke bare opsjonene, i minst 12 måneder, betaler du lavere skatt på senere salg. I et privat selskap er ulempen at aksjene ikke har likviditet (det vil si ikke omsettes selv når de er hjemmehørende). Du kan holde aksjene på ubestemt tid til noen børsnotering eller oppkjøp eller til aksjene blir verdiløse. Når spredningen er null eller ubetydelig, reduserer tidlig opplæring også muligheten for eventuell alternativ minimumsskatt på ISO, og ordinær inntekt for NQSOs på spredningen ved trening. Planen må tillate deg å utøve opsjonene dine umiddelbart på lager, som selskapet kan kjøpe tilbake til utøvelseskursen din (eller en annen pris som planen spesifiserer) hvis du forlater innen den opprinnelige opptjeningsperioden. Se for eksempel Ubers Notice of Stock Option Grant (arkivert som en utstilling i en rettssak), som gjør alle opsjoner tilgjengelig seks måneder etter bevilgning. Hva skjer ved tidlig trening Ved trening har du i hovedsak kjøpt begrenset lager. (Dette bør ikke forveksles med et oppkjøp av begrensede verdipapirer som i henhold til verdipapirloven ikke kan omsettes umiddelbart. For mer om forskjellen, se en relatert FAQ.) Du bør gjøre en seksjon 83 (b) valg og arkiver den innen 30 dagers trening med Internal Revenue Service og med din neste selvangivelse. Advarsel: I denne situasjonen gjør du et valg av § 83 (b) selv når du har betalt rettverdig markedsverdi for det begrensede aksjene, og det er ingen rabatt eller spredning. Du rapporterer at du har null inntekt for verdien av eiendommen mottatt. Ellers vil du skylde ordinær inntekt senere på aksjene verdsettelse i verdi mellom kjøp og opptjening (se saken Alves mot IRS kommissær. Bestemt i 1984). Skattebehandling for tidlig utøvelse Valget sier i hovedsak at du er enig i å gjenkjenne som vanlig inntekt for NQSOs, og som et AMT-element for ISOs, noe spredt mellom aksjene rettferdig markedsverdi og utøvelseskursen. På denne måten kan fremtidig vurdering på NQSO-aksjen beskattes til gunstige langsiktige kursgevinster ved salg av underliggende aksjer. Uten tidsbegrenset § 83 (b) arkivering ved utøvelse, gjenkjenner du inntektene på spredningen ved opptjening for både ISOs og NQSOs. Som forklart i en annen FAQ. ISO-beskatningen er mer kompleks for tidlige treningsmuligheter med 83 (b) valg. For denne spesielle typen ISO begynner ISO-holdingsperioden på ett år ved trening. Men i et salg før ISO-holdingsperiodene er oppfylt (dvs. diskvalifiserende disposisjon i et salg innen to år fra tilskudd), er den ordinære inntekten den laveste av enten spredningen ved opptjening (gjenværende kapitalgevinster) eller den faktiske salgsgevinsten. Status på dine aksjer etter utøvelse Perioden for selskapets tilbakekjøpsrett er lik klip eller oppgradert opptjeningsplan for tradisjonelle aksjeopsjoner. I bytte for den potensielt lavere avgiften ved salg av aksjen, forplikter du penger til selskapets aksjer tidligere. Selv om de uvestede aksjene du mottar ved kjøp, kan holdes på en sperrekonto til de er vest, de er utestående aksjer som gir stemmerett og berettiget til utbytte. Av og til, når loven gir lov, tilbyr selskaper lån til ansatte for å oppmuntre til denne tidlige øvelsen. Advarsel: Du trenger ikke å foreta denne innlevering for standard aksjeopsjoner som du kan utøve bare etter opptjening. Beholdningen du mottar ved utøvelsen av opsatte aksjeopsjoner, er ikke gjenstand for en vesentlig risiko for fortabelse som utløser evnen og trenger å gjøre et avsnitt 83 (b) valg. Vil du arkivere for 83 (b) diskvalifisere mine opsjonsopsjoner 10 september , 2004 Emne: Treningsmuligheter tidlig Dato: Mandag, 11. september 2000 Fra: Lonnie Jeg har lov til å utøve mine valg tidlig, men jeg har fortsatt tvil om hva jeg skal gjøre. Hvis jeg bestemmer meg for å utøve alle mine alternativer nå, og deretter arkivere 83b-skjemaet for å diskvalifisere alternativene, kan jeg selge delene som vil bli opptjent etter låseperioden og betale vanlig inntektsskatt som en kortvarig gevinst fordi jeg leste et sted på Internett, at ved å sende 83b-skjemaet, vil jeg ikke kunne selge aksjene i minst 12 måneder. Vennligst informer. Dato: oppdatert tors, 9 sep 2004 Im antar at du har å gjøre med insentivopsjoner. Innlevering av en seksjon 83 (b) valg i seg selv gjør ikke 8220verdien av opsjonene. 8221 Hvis du imidlertid kan utøve det som ellers ville være tilskyndende aksjeopsjoner for mer enn 100.000 opsjonspris på aksjer på ett år, vil overskuddet bli konvertert til 8220 ikke-kvalifiserte alternativer .8221 Seksjon 83 (b) valg har ingen effekt for ISO-er for regelmessig skatterapportering. Innlevering av § 83 (b) valg endres ikke når du kan selge aksjen. Det er bestemt av fortjenesteplanen og ansattes låseposter. Gevinst ved tidlig opsjon av opsjon er generelt beskattet som ordinær kompensasjonsinntekt. For mer informasjon om opsjonsopsjoner, be om vår gratis rapport, Incentive Stock Options 8211 Executive Tax og Financial Planning Strategies.