Hvordan Retail Brokers bruker Overnight Swap Priser å fjerne eller redusere deres Clients Trend-Next Edge Nylig kom jeg over en interessant handelsstrategi, beregnet for futures trading, men teoretisk gjeldende for detaljhandel Forex trading. Strategyrsquos-forfatteren hevder at selv med helt objektive og enkle regler har en enkel og komplett ldquotrend-followingrdquo-strategi som handles på tvers av en vidt diversifisert gruppe av terminer for flytende futures, gitt en gjennomsnittlig årlig avkastning på ca 20 per år de siste to tiårene, globale aksjemarkeder og tilsvarer den typen avkastning som produseres av profesjonelt forvaltede trend-følgende forvaltede futures hedgefond. Som en Forex-profesjonell, tok jeg en nærmere titt på strategien for å se hvilken type kanten det kunne ha historisk gitt til detaljhandelen Forex-forhandlere. Resultatene gjør interessant lesing fordi de illustrerer nøyaktig hvorfor det kan være så vanskelig for forhandlerne å utnytte kanter som eksisterer innenfor markeder. For å få fullstendig offentliggjøring gjengir jeg strategibestemmelsene i sin helhet: Risiko: 100-dagers ATR-gjennomsnittet (gjennomsnittlig True Range) skal være lik 1 risikobilde. Oppføring: lenge på slutten av en hvilken som helst dag som lukker over høyest nær de forrige 50 dagene kort på slutten av en hvilken som helst dag som lukker under det laveste lukkede av de foregående 50 dagene. Inngangsfilter: Kun lange oppføringer når 50-dagers SMA (Simple Moving Average) er over 100 dagers SMA-kortoppføringer bare når 50-dagers SMA er under 100-dagers SMA. Utgang: Et stopp stopp skal brukes av 3 ganger 100 dagers ATR fra høyeste pris siden handelen ble åpnet (for lengre), eller den laveste prisen siden handelen ble åpnet (for shorts). Tilbakestillingsstoppet må omkalkuleres konstant som en ldquochandelier stoprdquo, og det bør være et mykt stopp: en utgang er bare gjort når en daglig lukk er ved eller utover stoppetapet. Denne strategien ble testet mot det mest likvide og populære stedet Forex-valutaparet, EURUSD. over en lang og nylig periode (fra september 2001 til utgangen av 2013), ved hjelp av offentlig tilgjengelige spot EURUSD-data med det daglige åpne og lukke ved midnatt GMT. Resultatene viser at strategien ga en vinnende kanten på EURUSD i testperioden. Over 366 handler ble det oppnådd en total avkastning på 33,85 risikoenheter, noe som ga en gjennomsnittlig positiv forventning per handel på 9,25. Dette betyr at gjennomsnittlig handel ga en avkastning lik risikoen, pluss en ekstra 9,25 av det beløpet. Tatt i betraktning at strategien er helt mekanisk, og at den representerer bare ett instrument innenfor det som tradisjonelt er den verste utførende trenden følgende aktivaklasse (valutapar), er dette ikke så dårlig resultat. Imidlertid må gebyrer og provisjoner innregnes i, for å bestemme avkastningen som faktisk kunne ha blitt nådd. Forutsatt at: handelen ble utført av et fond med EURUSD-futureskontrakter, og en fjerdedel av transaksjonene måtte bli ldquorolled overrdquo før kontrakten utløp, påløper en ekstra provisjon, og en ldquoround triprdquo provisjon på 20 per handel måtte betales, og en konto på 10 millioner ble handlet med hver risikoenhet som tilsvarer en fast 1 av startaktivitetsstørrelsen, vil totalavkastningen være 3,385,000 minus 366 handler multiplisert med 25 hver, som representerer provisjonene. Dette vil bety en reduksjon av avkastningen med bare ca 0,1, noe som gir en total avkastning på 33,75. Det kan antas at hvis de rullende strategiene var mindre enn perfekte, ville det være noen ekstra tap. Tenk deg nå en forhandler med en konto på 10.000 som ønsker å handle denne strategien ved hjelp av en detaljhandel Forex megling. Heldigvis gir denne megleren tilgang til noen form for tilnærming av en futures-kontrakt som kan handles med en veldig liten masse størrelse, så vel som veldig liten masse størrelse spot Forex trading, så det er ikke noe problem med skalerbarhet. Det neste trinnet er å utarbeide noen sannsynlige kostnader for handel for detaljhandelen som forsøker å implementere denne strategien i samme periode på EURUSD. Først og fremst kan vi se på kostnaden ved å bruke spot Forex: Hver handel påløper et spred på 2,5 pips, og hver posisjon som fortsatt er åpen i New York nærmer seg en overføringskurs som varierer fra posisjon til posisjon, men som utelukker ut til, letrsquos si tre fjerdedeler av en pip per natt. For enkelhets skyld kan vi utføre en grov beregning basert på pips. Den 33,85 avkastningsberegningen var basert på et overskudd på 9.088 pips. Spredningen alene er 2,5 pips multiplisert med de 336 handler, som er lik 840 pips. Deretter må vi trekke fra overgangsavgiftene. Vår forhandler hadde en posisjon åpen over 9.889 netter, som ville utgjøre 7,417 pips. Så vi må trekke totalt 8 257 pips fra vår totale fortjeneste på 9 088 pips, noe som etterlater et nettoresultat på bare 831 pips. På grunn av denne grove beregningen, hvis vi antar at avkastningen er jevnt fordelt over hvert pip, representerer dette en kraftig redusert nettoresultatet til vår detaljhandler på bare 3,09, i motsetning til 33,85 avkastning oppnådd av 10 millioner fondet vi så på tidligere. Vår forhandler kan ha et alternativ, som ville være å kjøpe syntetiske mini futures kontrakter som ikke påløper over natten swap kostnader, men som har mye bredere sprer noe som 14 pips per handel for EURUSD. Tar en annen titt på tallene og antar at en fjerdedel av alle handler skal rulles over, vår forhandler vil møte et gebyr på 14 pips 458 ganger, tilsvarende et fradrag på 6,412 pips. Dette ville utgjøre en netto overskudd på 2 676 pips. Forutsatt igjen at all avkastning er spredt like over hvert pip, slutter vår detaljhandler med en netto totalavkastning på 9,97. Bruk av syntetiske minikontrakter ville ha vært mye mer lønnsomt, men vil fortsatt utgjøre en årlig avkastning i løpet av testperioden på mindre enn 1 fortjeneste per år. Videre vil denne avkastningen være mindre enn en tredjedel av det store fondet. Bryte det ned Hvorfor er ting så dystre for vår forhandler Det er flere grunner, og å undersøke hver eneste grunn kan nøye hjelpe en hvilken som helst aspirant forhandler forstå hvordan visse kanter i markedet effektivt kan slås bort ved feil valg av megler - eller utførelsesmetoder. Faktiske terminskontrakter er for store til å være tilgjengelige for de fleste detaljhandlerne, og posisjonering kan ikke oppnås på riktig måte med beløp mindre enn flere millioner dollar i en diversifisert trendstrategi. Mini-futures er en potensiell løsning, men hvis de ikke er veldig flytende, er de usannsynlig å presentere den samme trendkonkurransen som vanlige futures. Exchange Traded Funds er en annen delvis løsning, men likevel skal detaljhandleren betale noen form for spredning for tilgang til et passende marked langt over 20 rundturskommisjonen betales av en betydelig kunde hos en Futures Exchange. Dette bringer oss til temaet spredninger. Helt ærlig er det ingen grunn til hvorfor selv en detaljhandler burde betale mer enn 1 pip for en rundtur handel på et instrument som vanilje som spot EURUSD. Meglere som lader mer enn dette, har virkelig ingen unnskyldning. Det skal sies at spreads i detaljhandel har gått ned de siste årene. Selv om dette er bra nyheter, selv om detaljhandelen i vårt eksempel hadde betalt 1 pip i stedet for 2,5 pips, ville dette bare ha økt lønnsomheten med ytterligere 1,5, og kan ikke helt tilbakeføres helt til 2001 i alle fall. Dette gir oss endelig til den virkelige skyldige i den reduserte avkastningen: den overordnede byttehastigheten, som er mye misforstått, og det er verdt en detaljert undersøkelse. Overnattingskvoter Når du lager en Forex-handel, låner du effektivt en valuta for å bytte ut for en annen. Du må derfor logisk betale renter på den valutaen du låner, mens du mottar avkastning på den valutaen du holder i retur. Det er vanligvis en rentedifferanse mellom de to valutaene, noe som betyr at du enten skal motta eller betale ekstra avgift hver natt som representerer differensialet, og selvfølgelig er valutakursen en faktor som valutaer sjelden handler på 1 til 1. Den eneste tid ville det ikke være noe å betale eller motta ville være hvis valutakursene var nøyaktig lik på overgangspunktet, og det var ingen rentedifferanse. Det virker som om noen ganger betaler du forskjellen og noen ganger mottar du det, så totalt sett bytter denne bytte seg ut. Dessverre er det ikke så enkelt som det av flere grunner: Valutater med høyere rentenivåer har en tendens til å stige mot valutaer med lavere rente, så du pleier å finne deg selv i lengre handler over tid hvor du låner valutaen med høyere rente av interesse, noe som betyr at du pleier å være å betale oftere enn å motta. Retail Forex meglere tar betalt eller betaler ganske veldig forskjellige priser til sine kunder lenge eller kort for et bestemt par. Mange meglere er veldig ugjennomsiktige om dette og viser ikke engang de gjeldende prisene på sine nettsteder, selv om prisene kan bli funnet i meglerforingen på hver MT4-plattform. Det er verdt å nevne at det for å være rettferdig er legitimt forskjellige metoder for beregning av denne avgiften. Men hvis du ser på bordet som er utarbeidet på myfxbook, som viser en rekke overnatterpriser som belastes av noen detaljhandelsforhandlere, vil du få en følelse av det store utvalget i markedet. I tillegg til å lade eller betale rentedifferansen, legger noen meglere også en ldquoadministrationrdquo avgift, noe som kan bety at du ikke vil motta noe selv når rentedifferansen er positiv i din favør. Det er ironisk at disse er de samme meglerne som vil regne deg for kontoen inaktivitet, og nøyaktig hvilken administrasjon som er involvert når handelen er sjelden selv booket i det virkelige markedet er svært tvilsomt. Sluttresultatet er å skje avgiften enda lenger mot klienten. De fleste handlende er høyt utnyttet, noe som betyr at de låner det meste av valutaen de handler. Traders har en tendens til å glemme at en av de negative konsekvensene av innflytelse er å presse opp overføringskursene, da de må betale renter på alle lånte penger, og ikke bare den marginalen de legger på den aktuelle handel. Selvfølgelig er dette et legitimt element i ladningen. Praksisen med å belaste et gebyr for hver natt en klient holder en stilling åpen er ikke bare åpen for misbruk, men kan være en effektiv måte å dramatisk redusere oddsen som en handelsmann kan forsøke å bevege seg i deres favør ved en intelligent bruk av langvarig bruk langsiktige trend trading, som vanligvis lønner seg over tid hvis utført riktig. Det kan sies at noen detaljhandel meglerhus bruker den utbredte uvitenheten om disse kostnadene som en måte å legge til i balansen, og at regulerende byråer bør ta skritt mot dette. På den annen side kan det også sies at en markedsfører ikke kan forventes å gjøre et marked på en måte der de systematisk kan løses av markedets langsiktige statistiske oppførsel. Det kan være at mange av differensialrenten mellom meglere reflekteres av valutaene at kundene deres er lange eller korte til enhver tid. Det kan sees at en megler kan tilby en bedre avtale enn en annen på ett valutapar, men ikke på en annen, noe som virker rart. En systematisk undersøkelse av dette området vil gjøre en veldig interessant lesning. I mellomtiden bør en detaljhandler som systematisk holder posisjoner over natten, sørge for at de fullt ut undersøker hva som tilbys når de handler for meglere, og være oppmerksom på at hastigheten på en prisbevegelse til deres fordel kan få stor innvirkning på lønnsomheten av enhver trend eller momentum strategier som de kan utnytte. Adam er en Forex-aktør som har jobbet innenfor finansmarkeder i over 12 år, inkludert 6 år med Merrill Lynch. Han er sertifisert i Fondforvaltning og Investeringsforvaltning ved U. K. Chartered Institute for Securities Investment. Lær mer fra Adam i hans gratis leksjoner på FX Academy. Risikoansvarsforklaring: DailyForex vil ikke holdes ansvarlig for eventuelle tap eller skade som skyldes avhengighet av informasjonen i denne nettsiden, inkludert markedsnyheter, analyser, handelssignaler og Forex megleromtaler. Dataene på denne nettsiden er ikke nødvendigvis sanntids - eller nøyaktige, og analyser er forfatterens meninger og representerer ikke anbefalinger fra DailyForex eller dets ansatte. Valutahandel på margin innebærer høy risiko, og er ikke egnet for alle investorer. Som et løfteprodukt kan tap overstige innledende innskudd og kapital er i fare. Før du bestemmer deg for å handle Forex eller et annet finansielt instrument, bør du nøye vurdere investeringsmålene dine, nivået på erfaring og risikoen for appetitten. Vi jobber hardt for å tilby deg verdifull informasjon om alle meglerne som vi vurderer. For å gi deg denne gratis tjenesten mottar vi reklamegebyr fra meglere, inkludert noen av de som er oppført i vår rangering og på denne siden. Mens vi gjør vårt ytterste for å sikre at alle våre data er oppdaterte, oppfordrer vi deg til å verifisere vår informasjon direkte til megleren. Risikoansvarsforklaring: DailyForex vil ikke holdes ansvarlig for eventuelle tap eller skade som skyldes avhengighet av informasjonen i denne nettsiden, inkludert markedsnyheter, analyser, handelssignaler og Forex megleromtaler. Dataene på denne nettsiden er ikke nødvendigvis sanntids - eller nøyaktige, og analyser er forfatterens meninger og representerer ikke anbefalinger fra DailyForex eller dets ansatte. Valutahandel på margin innebærer høy risiko, og er ikke egnet for alle investorer. Som et løfteprodukt kan tap overstige innledende innskudd og kapital er i fare. Før du bestemmer deg for å handle Forex eller et annet finansielt instrument, bør du nøye vurdere investeringsmålene dine, nivået på erfaring og risikoen for appetitten. Vi jobber hardt for å tilby deg verdifull informasjon om alle meglerne som vi vurderer. For å gi deg denne gratis tjenesten mottar vi reklamegebyr fra meglere, inkludert noen av de som er oppført i vår rangering og på denne siden. Mens vi gjør vårt ytterste for å sikre at alle dataene våre er oppdaterte, oppfordrer vi deg til å verifisere vår informasjon med megleren direkte. Forex Rollover-priser Se våre nåværende priser nedenfor. Rolloverrenteene som er oppgitt nedenfor, er veiledende priser og er underlagt endring basert på volatilitet på markedet. En Forex rollover rate er definert som renter lagt eller trukket for å holde en valutaparposisjon åpen over natten. Disse prisene beregnes som forskjellen mellom den daglige renten for to valutaer som en Forex-handler holder om det er lang (kjøp av valutapar) eller kort (selger et valutapar). Å kjenne overgangs - eller byttefrekvensen kan være viktig for å beregne fortjeneste og tap for stillinger som holdes over natten. Opplær deg selv for å finne ut hvilken rente som blir belastet og basisvalutaen som renten bruker. Rolloverswaps kan endres ofte, så sjekk denne siden ofte hvis du vurderer å holde flere valutaparposisjoner over natten. Holdposisjoner over natten kan føre til debitter eller kreditter i renter oppført på en konto, og i løpet av overgangsperioden blir interessen automatisk lagt til. kopi 2017 FXDD, Newport Tower, 525 Washington Blvd 1405, Jersey City, NJ 07310 HØY RISIKO ADVARSEL: Valutahandel gir et høyt risikonivå som kanskje ikke passer for alle investorer. Utnyttelse skaper ytterligere risiko og tap eksponering. Før du bestemmer deg for å handle utenlandsk valuta, vurder nøye investeringsmålene dine, erfaringsnivået og risikotoleransen. Du kan miste noe eller all den første investeringen investerer ikke penger som du ikke har råd til å tape. Opplær deg selv om risikoen forbundet med valutahandel, og søk råd fra en uavhengig finans - eller skatterådgiver hvis du har spørsmål. ADVISORISK ADVARSEL: FXDD gir referanser og lenker til utvalgte blogger og andre kilder til økonomisk og markedsinformasjon som en pedagogisk tjeneste til sine kunder og prospekter, og støtter ikke meninger eller anbefalinger fra bloggene eller andre kilder til informasjon. Kunder og prospekter anbefales å nøye vurdere vurderingene og analysene som tilbys i bloggene eller andre informasjonskilder i sammenheng med klienten eller prospektene, individuell analyse og beslutningstaking. Ingen av bloggene eller andre kilder til informasjon skal anses som en track record. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater, og FXDD anbefaler spesielt kunder og potensielle kunder å nøye gjennomgå alle krav og representasjoner fra rådgivere, bloggere, pengeforvaltere og systemleverandører før du investerer penger eller åpner en konto hos en hvilken som helst Forex-forhandler. Eventuelle nyheter, meninger, undersøkelser, data eller annen informasjon som finnes på dette nettstedet er gitt som generell markedskommentar og utgjør ikke investerings - eller handelsrådgivning. FXDD frasier seg ethvert ansvar for tapte rektor eller fortjeneste uten begrensning som kan oppstå direkte eller indirekte fra bruken av eller tillit til slik informasjon. Som med alle slike rådgivende tjenester, er tidligere resultater aldri en garanti for fremtidige resultater. Utvid for realtidsdataExperience forskjellen Live-konto Åpne en Live Trading-konto Demo-konto Prøv en Demo Trading-konto Live-konto Åpne en Live Trading-konto Demo-konto Prøv en Demo Trading-konto Pepperstone-swap-priser En forex-swap rate er definert som en overnatter - eller overrullingsrente ( som er opptjent eller betalt) for å holde posisjoner over natten i valutahandel. Hva er en swap rate En swap kostnad bestemmes basert på rentene i landene som er involvert i hvert valutapar og om posisjonen er kort eller lang. I et enkelt valutapar betales renter på valutaen som selges og mottas på den kjøpte valutaen. Bytteavgifter utgives ukentlig av finansinstitusjoner vi jobber med, og beregnes ut fra risikostyringsanalyse og markedsforhold. Hvert valutapar har sin egen bytteavgift og måles på en standardstørrelse på 1,0 lot (100 000 basisenheter). Swaprenter oppgitt nedenfor er indikative priser og kan endres ut fra markedsvolatilitet. Pepperstone Swap-priser For de nyeste Swap-prisene, se Pepperstone MT4 Trading Platform. For å se prisene velg: Se gt Market Watch, deretter Høyreklikk på Market Watch og velg Symboler Velg deretter valutaparet du vil sjekke og velg Egenskaper. Risiko Advarsel: Leveraged trading in forex, derivater, edle metaller, CFDer eller andre valutamarkedsprodukter på margin gir høy risiko for kapitalen din. Handel er ikke egnet for alle, og kan føre til tap større enn innskuddene dine. Du bør bare handle med penger du har råd til å tape. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidig ytelse, og skattelovgivningen kan bli endret. Pepperstone er ikke en finansiell rådgiver, og alle tjenester leveres kun utelukkende. Vennligst ta hensyn til vår risikoutformasjon og juridisk dokumentasjon, og sørg for at du fullt ut forstår risikoen som er involvert i lys av dine personlige forhold, før du bestemmer deg for å skaffe våre tjenester. Vi oppfordrer deg til å søke uavhengig råd om nødvendig. Pepperstone er handelsnavnet Pepperstone Group Limited og Pepperstone Limited. Pepperstone Group Limited er autorisert og regulert av ASIC (AFSL 414530). Kontor: Nivå 5, 530 Collins Street, Melbourne, VIC. ACN 147 055 703. Vennligst se vår PDS og FSG her. Pepperstone Limited er et aksjeselskap registrert i England Wales og er autorisert og regulert av Financial Conduct Authority (N0.684312). Registrert kontor: No.1 Royal Exchange Avenue, London EC3V 3LT, STORBRITANNIA. Firma nummer 08965105. Vi bruker sporingsmekanismer, for eksempel informasjonskapsler, for å gjøre våre nettsteder enkle å bruke, og å tilpasse opplevelsen med oss. Cookies kan ikke brukes til å identifisere deg personlig. Ved å besøke nettstedet vårt, samtykker du i vår bruk av informasjonskapsler i henhold til vår Cookies policy. Vær oppmerksom på at begrensning av informasjonskapsler hindrer at du drar nytte av noen av funksjonaliteten til nettstedet vårt. kopiere 2017 Pepperstone Group Limited ACN 147 055 703 AFSL No.414530Forex meglere bytte og stoppe sammenligning Bytte eller overgang, er renter betalt av eller til en forhandler for å holde en åpen stilling over natten. Bytte er en uunngåelig del av forex trading, da hver handel krever at du låner en valuta for å kjøpe en annen, og renter blir brukt i alle transaksjonshandlere betaler rente på valutaen som er lånt, og får betalt interesse av megleren for valuta som er kjøpt. Kan gi et eksempel. Si at du har en lang AUDJPY-posisjon og hold den åpen over natten. Hvis renten på AUD er 4,5 og den ene av JPY er 0,1, vil du tjene bytte på 4,4 fordi megleren betaler deg renter på AUD, og du betaler tilbake renter på JPY. Byttepriser er viktige når du velger en forexmegler, spesielt for langsiktige forhandlere, da de er en av komponentene i de totale transaksjonskostnadene sammen med sprer og slippe. Nedenfor er en liste over oppdaterte byttepriser for følgende valutapar: EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCHF, EURJPY, EURGBP, EURCHF, USDCAD, NZDUSD. forextime fxcm ig xm fxpro Topp Forex Brokers Binære opsjoner meglere Broker Kategorier Forex Industry News Siste forex meglere Forex trading har et høyt nivå av risiko og kan ikke være egnet for alle investorer. Før du tar del i handel med valuta, vennligst gjør deg kjent med sine spesifikasjoner og alle de risikoene som er forbundet med det. All informasjon om ForexBrokerz er kun publisert for generell informasjon. Vi gir ingen garantier for nøyaktigheten og påliteligheten av denne informasjonen. Enhver handling du tar på informasjonen du finner på denne nettsiden, er strengt på egen risiko, og vi vil ikke holdes ansvarlig for eventuelle tap eller skade i forbindelse med bruken av nettstedet vårt. Alt tekstlig innhold på ForexBrokerz er opphavsrettsbeskyttet og beskyttet etter immateriell rett. Du må ikke reprodusere, distribuere, publisere eller kringkaste noen del av nettstedet uten å angi oss som kilde. ForexBrokerz hevder ikke opphavsrett over bildene som brukes på nettstedet, inkludert meglerlogoer, bilder og illustrasjoner. Forexbrokerz nettsted bruker informasjonskapsler. Ved å fortsette å bla gjennom nettstedet godtar du vår bruk av informasjonskapsler. Les våre personvernregler.
No comments:
Post a Comment